Brownstone » Brownstone Journal » Økonomi » På kanten af ​​den programmerbare hovedbog: CBDC'er

På kanten af ​​den programmerbare hovedbog: CBDC'er

DEL | UDSKRIV | EMAIL

New Zealands centralbank, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), har åbnet en høring om centralbankers digitale valutaer (CBDC'er). Dette er den anden af ​​fire trin. RBNZ vurderer, at fase tre vil involvere udviklingen af ​​prototyper og vil blive afsluttet mellem 2028-2029. Derefter, omkring 2030,ville introducere digitale kontanter til Aotearoa New Zealand.'

Sproget, som RBNZ bruger, fra retorikken omkring risiko til de såkaldte fordele ved CBDC'er, efterligner sproget og bekymringerne i den globale bank-, finans- og teknologiindustri (Fintech) og ledelseskonsulentinteresser. 

Der synes ikke at være en rolle for parlamentet at diskutere, hvorvidt New Zealands centralbank overhovedet skal gå ind på detailvalutamarkedet. 

Det lader til, at finansmarkedsregulatoren, regulatoren af ​​detailbanker, antager, at den kan give sig selv beføjelser til at komme ind på selve det marked, den skal regulere, detailbankmarkedet. 

New Zealands centralbank er noget usædvanlig, idet den har bredere beføjelser end de fleste centralbanker. Efter en større gennemgang af Den Internationale Valutafond (IMF) oplevede RBNZ sin største transformationsproces i fyrre år. 

RBNZ er ikke kun ansvarlig for pengepolitikken, centralbanken er finansmarkedsregulatoren - ansvarlig for tilsynet med det finansielle system og forsigtighedsregulering af banker, indlånstagere og forsikringsselskaber. RBNZ kan nu bestemme hvis en finansiel institution er for stor til at gå konkurs (systemisk vigtigt). For nylig beskæftigede RBNZ sig med køb af aktiver i stor skala, hvilket resulterede i milliardtab og så ud til primært at komme udenlandsk ejede banker til gode.

Virkningen af ​​en for stor-til-at-fejle (systemisk vigtig) centralbank, der kommer ind i detailmiljøet? Dette er ikke det eneste problem. 

Større risici drejer sig om den kendte interoperabilitet mellem CBDC'er og digital identitet (ID) teknologier og programmerbarheden af ​​CBDC-betalinger. RBNZ nedtoner muligvis teknologiarkitekturens potentiale, men deres forretningspartner Accenture understreger det faktum, at verdensførende CBDC-kapacitet vil maksimere "synergier med andre nationale digitale initiativer, såsom Digital ID, CDR 78 og Real Time Payments gennem interoperabilitet."

I modsætning til bankernes digitale valutaer på din konto i dag, central bank digitale valutaer er programmerbare. Selvudførende applikationer kaldet smarte kontrakter gør det muligt at programmere betalinger. Disse smarte kontrakter kan kombineres eller bundtes sammen på centralbankreskontro, en funktion kendt som sammensætning. Smarte kontrakter kan implementeres eksternt eller direkte, og tredjeparter kan udstede anvisninger ved hjælp af programmerbare trepartslåse

Dette er én ting i et samtykkende kommercielt miljø. De samme evner i en regering, der erklærer en nødsituation eller krise og kræver offentlig efterlevelse? Hvad kunne gå galt?

Ikke kun er CBDC'er programmerbare og kombinerbare, men også langt spil involverer en plan at sammenkoble centralbanker og Bank of International Settlements, så de vil netværke via en samlet hovedbog. Når vi tænker på risiko, kan vi ikke bare tænke kortsigtet; teknologiens evner i fremtiden skal vurderes og tages i betragtning på globalt plan. 

Vi kan ikke antage, at forbrugerne enten kan vælge eller ikke vælge at bruge CBDC'er. Digitale ID'er vil være påkrævet for CBDC'er, og folk skal underkaste sig en irisscanning, som indeholder biometriske oplysninger. Digitale id'er kræves i stigende grad for at få adgang til New Zealands regeringsjob, tjenester og finansieringsmuligheder. De involverede bureauer vælger at ignorere faktum at kørekort og pas i New Zealand historisk set har en lav grad af svindel. 

Der er grund til at formode, at CBDC'er vil involvere et lignende strategisk kryb. Regeringen kunne regulere, at offentlige lønninger, lønninger eller finansieringsmuligheder betales af CBDC'er på en lignende måde, hvilket i sidste ende giver folk lidt valg. 

En nyligt udgivet diskussionspapir af Physicians and Scientists for Global Responsibility New Zealand (PSGRNZ) ser på New Zealand-høringen og historien om politikudvikling af disse store globale fintech-orienterede industrier. Det afslører, hvordan ingen overvejer, hvordan disse interoperable teknologier kan udgøre en potentiel trussel mod civile, forfatningsmæssige og menneskerettigheder. Fra RBNZ, gennem offentlige agenturer, menneskerettigheder og eksperter i offentlig ret, er New Zealand tavs. 

'Digital regering' er så vigtig i New Zealand, at vores justitsminister er blevet udstyret med en forbløffende og hidtil uset overflod af digitalisering af regerings-, efterretnings- og overvågningsrelaterede porteføljer. Potentialet for Digital ID-CBDC-teknologi, der for altid er forbundet med de biometriske data indeholdt i vores iris, for at påvirke rettigheder og friheder, vil næppe blive behandlet af New Zealands digital-vendte justitsminister. 

PSGRNZ mener, at der er fire store risici, der skal adresseres, som RBNZ glider over.

For det første forbedrer digitale id'er koblet til centralbankers digitale valutaer (CBDC'er) det offentliges overvågning af privat aktivitet. Derfor omfatter privatlivsspørgsmål regeringsovervågning, herunder gennem bagdørsadgangspunkter, snarere end udelukkende vedrørende kommercielle miljøer.

For det andet vil CBDC'er blive overført elektronisk ved hjælp af forudprogrammerbare smarte kontrakter. Smarte kontrakter rummer potentialet til at tilskynde til eller deaktivere adfærd gennem binding af aktiviteter for at få adgang til CBDC. Globale bankhvidbøger indikerer, at de vil blive brugt til at nå større politiske mål. Fintech-industrien vil indgå kontrakter med regeringer om at støtte design og kontrol af den digitale infrastruktur og smarte kontrakter. 

Potentialet for udhuling af regeringens tilsyn er en tredje bekymring. Centralbanker er ansvarlige over for suveræne demokratiske regeringer. Konventionel pengeskabelse gennem budgetprocessen opstår gennem forhandlingsprocesser mellem folkevalgte, agenturchefer og deres personale og offentlig lobbyvirksomhed. Private bankers pengeskabelse gennem lån er en konsekvens af politisk og økonomisk beslutningstagning. Reservebankernes magt til at oprette eller frigive CBDC'er ville være på armslængde fra disse processer og forblive stort set fortrolig eller hemmelig af natur.

Endelig er der risiko for øget tilsyn og uddelegering af udarbejdelsen af ​​strategi, politik og regler til Bank of International Settlements (BIS) International Monetary Fund (IMF). Dette kan ske gennem global harmonisering og "bedste praksis"-ordninger, samtidig med at de demokratiske regeringers magt undermineres. Disse institutioner fører global politik for CBDC'er, og arbejder tæt sammen med Fintech-sektoren. Disse institutioner er pænt placeret til at drage fordel af en sådan delegering af beføjelser og de muligheder, der tilbydes af forenede, netværksforbundne centralbankbøger på globalt plan.

De bredere bekymringer hos medlemmer af parlamentet, offentligretlige eksperter og borgere, hvad der kan ske, når digitalt offentligt tilsyn bliver netværket på tværs af hele regeringen, er ikke i omfang.

Handlingen med at stille spørgsmålstegn ved, om disse interoperable, panoptikon-lignende teknologier kan være i modstrid med offentlighedens interesse, er heller ikke i omfanget.  

Vi fremhæver også omfattende beviser på industrifangst i vores papir.

Det er en fortælling så gammel som tiden. En ny teknologi bliver mulig, og købmændene danner brancheforeninger og plejer relationer med statslige aktører for at sikre maksimal udnyttelse og venlig regulering i nationens, imperiets og økonomiens tjeneste. Fra 14-tals-livryleverandørerne i City of London til det 21. århundredes Fintech- og bankkonsortier, der leverer færdigheder og tjenester til at muliggøre den interoperable digitale infrastruktur og udnytte potentialet i digitalt ID og CBDC'er, det handler om strategi, service, og salg. 

For selvfølgelig, når du tænker på livry, tænker du på sadler, trenser og tøjler og et flag eller to. Når du tænker på centralbankvaluta, forestiller du dig, hvor god den kan være. Alle kan få adgang til offentlige penge (universel basisindkomst – UBI'er), og hvordan CBDC'er kunne komme som rentefrie lån til den lille fyr.

Men leverandorerne leverede også våben, ikke kun til offshore-erobringer, men for at standse lokale oprør. Det tveæggede sværdproblem præsenterer sig på samme måde med CBDC'er. Men vores siliciumbaserede tekniske dilemma fra det 21. århundrede er vidt forskelligt fra langsomt smedede våben. 

Det er en klassisk industriteknik til at formindske problemet med risiko omkring en ny teknologi for at fokusere på én diskret komponent. I mellemtiden er industriudviklerne, lige fra deres forskning og udvikling til deres kommunikations- og investeringsstrategier, ikke i tvivl om, at den diskrete brik ikke er noget uden de andre puslespilsbrikker. Uanset om slutproduktet er en patenteret formulering eller en digital infrastruktur, er helheden større end summen af ​​dens dele.

Som et eksempel på dette har offentlige tilsynsmyndigheder i årtier insisteret på, at toksiciteten af ​​Roundup-herbicidet drejede sig om den aktive ingrediens glyphosat. Det Roundup forsøg kaste lys over branchens viden om, at detailformuleringen var meget mere giftig. Tilsvarende mRNA genterapier kræve, at en lipid-nanopartikel indkapsler de genetiske instruktioner, hvorved de genetiske instruktioner kan transporteres ind i celler, der ikke er genkendt. I begge disse eksempler var genotoksicitets- og carcinogenicitetstestning for den kommercielle formulering aldrig påkrævet. Udskrivningen af ​​den tilsigtede effekt af de kombinerede teknologier er virkelig mesterlig.

Industrier arbejder utrætteligt på at forme risikorammer og regulering for at sikre, at en giftig 'sum' ikke genkendes. Regulatorer og offentlige myndigheder læner sig op ad deres tekniske ekspertise og prioriterer industrilitteratur, herunder upublicerede, fortrolige industridata, mens de afholder sig fra at gennemgå offentlig videnskabelig litteratur, der ligger uden for undersøgelsens retningslinjer. Dette er ikke kun held. Det er resultatet af mange års taktiske forhandlinger med brancheeksperter. Det så vi også med Roundup og Covid-19 injektioner.

Så det er "naturligt", hvis vi ser på RBNZ's hvidbøger vedrørende fordelene ved CBDC'er, at netværksbaseret kraft af interoperabel teknologisk infrastruktur ville være ude af billedet. 

Når det kommer til fordelene ved CBDC'er, tænker RBNZ som de industrier, der har fanget det. 

Regulatory capture er meget mere end den klassiske definition, hvor "regulering er erhvervet af industrien og er designet og drevet primært til dens fordel." 

Vores forståelse af regulatorisk indfangning er udvidet betydeligt ud over drejedørsproblemet. Når det kommer til højt specialiserede videnskabs- og teknologisektorer, kan industrieksperter lede, kontrollere og forme politikdesign. Ekspertise og information er ankommet i årevis via hvidbøger, brancheworkshops, briefinger, globale konferencer, konsensuserklæringer, mediedækning, lobbyisme og netværk. Industriledede principper og værdier former derefter indenlandsk producerede hvidbøger og politikker. Regeringens risikovurdering og politiske papirer afspejler derefter industriens sprog og rammer. Nettoeffekten er, at de nationale love og retningslinjer er helt acceptable for de regulerede industrier og deres globale kolleger. 

Dette påvirker så den offentlige sektors viden og former, hvordan politikken udformes, og sammenholder love og regler for at nå bestemte mål. Saltelli et al (2022) beskriver dette som kognitiv eller kulturel indfangning, med den effekt, at regulatorer tror ligesom den branche, de har til opgave at regulere.

Offentlige agenturer hyrer også ledelseskonsulentvirksomheder for milliarder af dollars til at hjælpe med at formulere og implementere strategier. Alligevel har de samme konsulentvirksomheder været på jorden fra starten, arbejdet med global bank og fintech, skrevet hvidbøger, etableret industrikonferencer og deltaget i globale konferencer i årevis. Konsulenternes rolle i dette er en pæn brik i puslespillet. 

Milliard-dollar ledelsesrådgivning Accenture er blevet ansat til at hjælpe RBNZ med deres CBDC-kampagne. Accentures nøglepartnere er de største virksomheder i verden. Accenture har arbejdet på digitale id'er med globale bankfolk og Fintech i årtier, fuldt ud klar over, at digitale id'er vil være integreret for adgang til CBDC'er. Accenture er fuldt ud klar over interoperabiliteten af ​​digitale id'er og CBDC og deres RBNZ dossier afslører dette.

Det er ikke underligt, at den newzealandske offentlighed ikke er inviteret til at acceptere eller afvise CBDC'er. RBNZ-høringen opfordrer blot offentligheden til at dele deres meninger om en lille række spørgsmål, der udelukkende vedrører CBDC'er. 

Til dato er alle RBNZ CBDC-relaterede oplysninger udelukkende leveret af agenturet med en massiv politisk og økonomisk interessekonflikt.

RBNZ hævder, at forsøg og protokoller vil blive udviklet i løbet af de kommende 4 år, med CBDC'er frigivet i 2030.

Vores hvidbog anbefaler et andet spor. Vi vurderer, at der i de næste seks år (to valgcyklusser) ikke vil blive afholdt offentlige retssager, og at vi i stedet nøje observerer virkningen i andre jurisdiktioner. Dette omfatter indvirkninger på tværs af det politiske og demokratiske landskab og indvirkninger på civile, forfatningsmæssige og menneskerettigheder i tidlige adoptionslande. Først efter 2030 ville der blive afholdt enten en parlamentarisk eller offentlig afstemning for at give RBNZ tilladelse til at frigive detail-CBDC'er. 

Centralbanker bør ikke have lov til at bestemme deres egen skæbne. 

PSGRNZ mener, at det er afgørende at træde tilbage fra randen og overveje, at risiciene ikke er sorte og hvide, men tågelige og svære at forudse. Alligevel kan risiciene være så betydelige, at de har potentiale til at udhule civile, forfatningsmæssige og menneskerettigheder. I et sådant miljø er RBNZ ikke godt placeret til at overveje risici, når interessekonflikterne – deres potentielle udvidelse af beføjelser – er så ekstraordinære. 

I øjeblikket er tavsheden i New Zealands politiske, juridiske og regeringslærde øredøvende. Og ja, efter at have offentliggjort dette papir, sendte PSGRNZ det til alle de akademiske eksperter, vi kunne identificere, hvem der havde ekspertise inden for administrativ, forfatningsmæssig og/eller menneskerettighedslovgivning på tværs af New Zealands fem juraskoler. Ingen har endnu svaret.

Lad os som efterbehandling overveje en citere fra New Zealands University of Victoria Institute for Governance and Policy Studies:

Det er dog ikke let at varetage langsigtede interesser. Der er stærke politiske incitamenter i demokratiske systemer for politiske beslutningstagere til at prioritere kortsigtede interesser frem for fremtidige generationers interesser. Stærke egeninteresser hindrer ofte en forsigtig økonomisk eller miljømæssig forvaltning. Regeringer skal også kæmpe med dyb usikkerhed, politisk kompleksitet og flere afvejninger mellem generationer og generationer. I betragtning af sådanne udfordringer er det ikke ligetil at bestemme, hvordan man bedst kan styre for fremtiden; heller ikke at vurdere kvaliteten af ​​en sådan styring.

PSGRNZ (2024) Gå tilbage fra randen: Den programmerbare hovedbog. Fire demokratiske risici, der opstår, når digitale id'er kobles til centralbankens digitale valutaer. Bruning, JR, Læger og forskere for globalt ansvar, New Zealand. ISBN 978-0-473-71618-9.



Udgivet under a Creative Commons Attribution 4.0 International licens
For genoptryk, sæt venligst det kanoniske link tilbage til originalen Brownstone Institute Artikel og forfatter.

Forfatter

  • JR Bruning

    JR Bruning er konsulentsociolog (B.Bus.Agribusiness; MA Sociology) baseret i New Zealand. Hendes arbejde udforsker forvaltningskulturer, politik og produktion af videnskabelig og teknisk viden. Hendes kandidatafhandling undersøgte, hvordan videnskabspolitik skaber barrierer for finansiering, og forhindrede videnskabsmænds bestræbelser på at udforske opstrømsdrivere til skade. Bruning er en administrator for læger og forskere for globalt ansvar (PSGR.org.nz). Papirer og skrifter kan findes på TalkingRisk.NZ og på JRBruning.Substack.com og på Talking Risk on Rumble.

    Vis alle indlæg

Doner i dag

Din økonomiske støtte fra Brownstone Institute går til at støtte forfattere, advokater, videnskabsmænd, økonomer og andre modige mennesker, som er blevet professionelt renset og fordrevet under vores tids omvæltning. Du kan hjælpe med at få sandheden frem gennem deres igangværende arbejde.

Abonner på Brownstone for flere nyheder

Hold dig informeret med Brownstone Institute